فقدان المال في خيارات الأسهم

إصلاح الأسهم باستخدام خيارات.

حتى التجار الأكثر نجاحا والمستثمرين لديهم الصفقات التي لا تتحول كما هو متوقع من وقت لآخر. من الشائع تماما جعل الاستثمار يتوقع أن يزيد في القيمة، فقط لرؤيته انخفاض في القيمة بدلا من ذلك، في بعض الأحيان بشكل ملحوظ. هذا يمكن أن يحدث لأي شخص، بغض النظر عمن هم وماذا يستثمرون في.

عندما ينشأ مثل هذا السيناريو، والشيء المهم هو محاولة التقليل من تأثير الخسارة غير المتوقعة. في هذه الصفحة ننظر في ما يمكن القيام به عندما يذهب استثمار الأسهم سيئة، وتحديدا كيف يمكن استخدام الخيارات للمساعدة في إصلاح تجارة الأسهم سيئة.

تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم متى لاستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كيفية استخدام خيارات لإصلاح ملخص الأسهم.

تم تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم.

وقد سميت استراتيجية إصلاح الأسهم على هذا النحو بسبب حقيقة أنه أساسا إصلاح أو إصلاح، وهي تجارة مكسورة. انها استراتيجية تداول الخيارات البسيطة التي تستخدم لجعله أسهل للتعافي عندما أدى موقف الأسهم طويلة في خسائر بسبب انخفاض في سعر السهم، وانها بديل ممتاز لبعض الطرق الأخرى التي يمكن استخدامها عندما تفقد المال من التجارة.

هناك نوعان من المزايا الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية: لا توجد أي تكاليف أخرى مرتبطة وهذا يعني أنه يمكنك استرداد الخسائر الخاصة بك بسرعة أكبر إذا بدأ السهم في التحرك مرة أخرى في السعر. لا يوجد سوى صفقتين متضمنتين؛ تحتاج إلى شراء ما يكفي في خيارات الاتصال المال لتغطية كمية الأسهم المملوكة ومن ثم كتابة ضعف عدد من المكالمات النقدية. مزيد من التفاصيل حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية هي أكثر إلى أسفل هذه الصفحة.

متى تستخدم استراتيجية إصلاح المخزون.

عادة، سوف ينظر المستثمر في ثلاثة إجراءات ممكنة بعد انخفاض غير متوقع في سعر الأسهم التي يملكها: إغلاق موقف للخسارة، والاستثمار أكثر في الموقف، أو التمسك بالموقف حتى يرتفع السعر بما فيه الكفاية إلى التعادل.

أول هذه، ببساطة قطع الخسائر عن طريق البيع والتحرك، هو أبعد ما يكون عن الحل المثالي، لا سيما إذا كانت الخسائر كبيرة. هذا هو أحيانا الحل المعقول الوحيد إذا كان من غير المرجح أن يتعافى السهم. ويمكن أن يكون الإجراء الثاني الممكن، الذي يستثمر المزيد من رأس المال لخفض متوسط ​​تكلفة السهم، فعالا في الظروف المناسبة. ومع ذلك، هناك دائما خطر أنه ببساطة رمي المال الجيد بعد سيئة.

الاحتمال الثالث هو الاستمرار في الأسهم حتى موقف كسر حتى، ولكن هذا يمكن أن يستغرق وقتا طويلا وربما لا يحدث حتى على الإطلاق.

وتوفر استراتيجية الإصلاح عددا من الفوائد وينبغي النظر فيها على الأساليب المذكورة أعلاه لعدد من الأسباب. لشيء واحد، فإنه لا يتطلب أي مخاطر إضافية، على عكس استثمار المزيد من المال للحد من متوسط ​​تكلفة السهم الواحد. هذا مفيد بشكل خاص إذا لم تكن واثقا تماما أن الأسهم سوف تبدأ في الارتفاع وزيادة في السعر مرة أخرى.

أيضا، لأن الاستراتيجية يقلل من نقطة التعادل في التجارة الأصلية، انها وسيلة فعالة جدا لاسترداد الخسائر بسرعة أكبر مما قد يكون خلاف ذلك ممكنا إذا تركت ببساطة الموقف مفتوح، وتأمل أن السعر يأتي في طريق العودة إلى يشير إلى أنه تم شراؤها.

إذا كنت تتوقع أن يستمر السهم في الانخفاض، فإنك ربما تكون أفضل من قطع الخسائر الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن السعر سوف ترتفع مرة أخرى، ثم هذه الاستراتيجية هو واحد جدا أن عليك التفكير في استخدام.

كيفية استخدام خيارات لإصلاح الأسهم.

كما قلنا، هذه الاستراتيجية إصلاح هو في الحقيقة بسيطة جدا وينطوي وضع اثنين فقط من أوامر. أولا، يجب عليك استخدام شراء لفتح النظام وشراء المكالمات مع إضراب يساوي السعر الحالي للسهم أي في المكالمات النقدية. يجب عليك شراء عقود كافية لتغطية عدد الأسهم التي تملكها.

تذكر أن عقد الخيارات يغطي عادة 100 سهم، لذلك سوف تشتري أساسا عقد خيارات واحد لكل 100 سهم تملكها.

ستحتاج بعد ذلك إلى استخدام البيع لفتح النظام وكتابة عدد المكالمات مرتين كما كنت قد اشتريت للتو. من الناحية المثالية يجب أن يكون هذا الإضراب هو تقريبا نصف الطريق بين السعر الحالي للسهم والسعر الذي اشتريته في، وسعر هذه الخيارات يجب أن يكون حوالي نصف سعر الخيارات التي قمت بشرائها. هذا ليس مربكا كما قد يبدو، كما يظهر المثال أدناه.

قمت بشراء 100 سهم من أسهم الشركة X في 20 $ للسهم الواحد، لاستثمار ما مجموعه 2000 $. السعر ثم ينخفض ​​إلى 10 $ للسهم الواحد، وهذا يعني أن الاستثمار الخاص بك يستحق فقط 1000 $ وكنت قد فقدت بشكل فعال 1000 $.

لاستخدام استراتيجية إصلاح تشتري 1 عقد خيارات الاتصال (التي تغطي 100 سهم) مع إضراب 10 $. ليتيس ™ ق يقول التكلفة الإجمالية لهذا هو 200 $. ثم تكتب 2 عقود خيارات المكالمة (تغطي ما مجموعه 200 سهم) مع إضراب 15 $. على افتراض أن هذه الخيارات المكالمة كانت نصف سعر الخيارات التي تم شراؤها، فإن ذلك سيؤدي إلى رصيد قدره 200 دولار لتعويض 200 $ تنفق على شراء في عقد خيارات الاتصال المال.

ولذلك، فإن هذا يعني أن التجارة قد تكلفك شيئا (بخلاف اللجان، ولكن نحن لن تجاهل تلك من أجل هذا المثال).

إذا كان سعر أسهم الشركة X بقي في 10 $، أو انخفض أكثر من ذلك، قبل انتهاء الصلاحية ثم جميع عقود الخيارات ستنتهي لا قيمة لها، وسوف يكون لا اكتسبت ولا فقدت من استخدام هذه الاستراتيجية. وبطبيعة الحال، فإن أي انخفاض آخر في السعر يقلل من قيمة الموقف الخاص بك ولكن قد يكون هذا هو الحال ما إذا كنت قد استخدمت استراتيجية إصلاح أم لا.

إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 15 دولارا بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن خيارات المكالمة المكتوبة ستنتهي لا قيمة لها، ولكن يمكنك ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $. أنت تمتلك الآن 200 سهم بمتوسط ​​سعر 15 دولارا لكل منها (100 تم شراؤها بسعر 20 دولارا، 100 تم شراؤها بسعر 10 دولارات). مع السعر في 15 $ هل يمكن إغلاق موقفكم من خلال بيع الأسهم الخاصة بك وكسر حتى. دون استخدام استراتيجية إصلاح، وكنت لا تزال في موقف خاسرة من 5 $ للسهم الواحد.

إذا ارتفع سعر سهم الشركة X فوق 15 $ بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ليقول 20 $، وكنت لا تزال التعادل. يمكنك مرة أخرى ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $ لامتلاك 200 سهم بسعر متوسط ​​قدره 15 $. سيتم ممارسة خيارات المكالمة التي كتبتها من قبل صاحبها، وعليك أن تبيع تلك الأسهم 200 في 15 $، مما يتيح لك وضعية التعادل.

وينبغي أن يكون واضحا أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مفيدة جدا بالفعل. على الرغم من أنه لا يحميك إذا انخفض السهم أكثر في السعر، وهذا سيكون هو الحال إذا كنت لم تستخدم هذه الاستراتيجية على أي حال. المبدأ الرئيسي هو أن نقطة التعادل أقل مما لو كنت مجرد عقد على الأسهم وانتظرت لاسترداد.

كما ترون من المثال أعلاه، تصبح نقطة التعادل 15 دولارا إذا كنت تستخدم استراتيجية الإصلاح، بدلا من 20 دولارا إذا كنت دون 't. حتى لو ارتفع السهم، ولكن ليس على ارتفاع يصل إلى 15 $، وكنت لا تزال استرداد المزيد من الخسائر مما كنت دون استخدام الاستراتيجية، لأن خيارات المكالمة شراؤها سوف تعطيك عائد إضافي، ولكن خيارات المكالمة ستنتهي لا قيمة لها وأنت ستحافظ على الائتمان منها.

وباختصار، إذا كنت تحمل موقف الأسهم طويلة خاسرة ونعتقد أن الأسهم سوف تجعل على الأقل بعض شكل من أشكال الانتعاش، فإننا نوصي باستخدام هذه الاستراتيجية لزيادة فرصك في كسر حتى.

إنز و أوتس من خيارات البيع.

في عالم شراء وبيع خيارات الأسهم، يتم اتخاذ الخيارات فيما يتعلق الاستراتيجية التي هي الأفضل عند النظر في التجارة. إذا كان المستثمر صعودي، فإنها يمكن شراء مكالمة أو بيع وضع، في حين إذا كانت هبوطية، وقالت انها يمكن شراء بيع أو بيع مكالمة. هناك العديد من الأسباب لاختيار كل من الاستراتيجيات المختلفة، ولكن كثيرا ما يقال أن "خيارات مصنوعة ليتم بيعها." سوف تفسر هذه المقالة لماذا تميل الخيارات إلى تفضيل البائع الخيارات، وكيفية الحصول على الشعور باحتمال النجاح في بيع خيار وما المخاطر تصاحب خيارات البيع.

الوقت حليفي.

خلال عملية الاختيار، يتوقع المشتري أن يتحرك السهم في اتجاه واحد ويأمل في الربح منه. ومع ذلك، يدفع هذا الشخص قيمة جوهرية وخارجية، ويجب أن يشكل القيمة الخارجية للربح. لأن ثيتا هو سلبي، يمكن للمشتري الخيار تفقد المال إذا كان المخزون يبقى لا يزال، أو ربما أكثر محبطا، إذا كان السهم يتحرك ببطء في الاتجاه الصحيح ولكن يتم تعويض هذه الخطوة من قبل الاضمحلال الوقت. يعمل تسوس الوقت بشكل جيد لصالح البائع الخيار لأنه ليس فقط سوف تسوس قليلا كل يوم ولكنه يعمل أيضا عطلات نهاية الأسبوع والأعياد. انها صانع المال بطيئة الحركة للمستثمرين المرضى. (مقدمة للعالم من الخيارات، وتغطي كل شيء من المفاهيم الأساسية لكيفية عمل الخيارات ولماذا قد تستخدمها، وقراءة خيارات أساسيات دروس.)

مخاطر التقلب والمكافآت.

وقد يكون بائع الخيار مختصرا بعقد ثم يعاني من ارتفاع في الطلب على العقود، مما يؤدي بدوره إلى تضخيم سعر العلاوة وقد يتسبب في خسارة، حتى لو لم يتحرك السهم. الشكل 1 هو مثال على الرسم البياني التقلب ضمني ويبين كيف فيغا يمكن أن تضخيم وتضخم في أوقات مختلفة. في معظم الحالات، على سهم واحد، سوف يحدث التضخم تحسبا لإعلان الأرباح. رصد التقلبات الضمنية يوفر خيار البائع مع حافة من خلال بيع عندما يكون مرتفعا لأنه من المرجح أن تعود إلى المتوسط.

وفي الوقت نفسه، سوف تسوس الوقت تعمل لصالح البائع أيضا. من المهم أن نتذكر أنه كلما كان سعر الإضراب أقرب إلى سعر السهم، كلما كان الخيار أكثر حساسية للتغيرات في التقلبات الضمنية. لذلك، وبعيدا عن المال عقدا أو أعمق في المال، وأقل حساسية سيكون لها تغييرات تقلب ضمنية. (معرفة كل شيء عن خيارات التقلب، والتقييم، والاستراتيجيات في دينا خيارات التقلب التعليمي وأبجديات من التقلب الخيار.)

احتمال النجاح.

عند نقطة ما، يتعين على الباعة الخيار تحديد مدى أهمية احتمال النجاح مقارنة بالمبلغ الذي سيحصلون عليه من بيع الخيار. ويبين الشكل 2 أسعار العطاءات وأسعار طلب بعض عقود الخيارات. لاحظ انخفاض دلتا التي ترافق أسعار الإضراب، وانخفاض دفعات قسط. وهذا يعني أنه ينبغي تحديد حافة من نوع ما؛ على سبيل المثال، المثال في الشكل 2 يشمل أيضا احتمال مختلف من انتهاء آلة حاسبة. وتستخدم الآلات الحاسبة مختلفة أخرى من دلتا، ولكن هذه الآلة الحاسبة معينة تقوم على التقلب الضمني وقد تعطي المستثمرين حافة التي تشتد الحاجة إليها. ومع ذلك، فإن استخدام التقييم الأساسي أو التحليل الفني يمكن أن يساعد أيضا البائعين الخيار. (ابحث عن الطريق الأوسط بين استراتيجيات الخيارات المحافظة والمحافظة على مخاطر عالية انظر غاما-دلتا إنتيربريس أوبتيون سبريادس.)

ومع ذلك، فإن البيع يضع في العادة ما يعادل المكالمة المغطاة. عند بيع وضع، وتذكر خطر يأتي مع السهم السقوط، ولكن الأسهم يمكن أن تصل فقط الصفر وتحصل على الحفاظ على قسط كموافقة عزاء. هو نفسه في امتلاك مكالمة مغطاة - الأسهم يمكن أن تنخفض إلى الصفر وتفقد كل المال في الأسهم مع قسط قسط فقط المتبقية. كما هو الحال في بيع المكالمات، يمكن حماية عمليات البيع من خلال تحديد السعر الذي يمكن أن تختار فيه إعادة الشراء إذا انخفض السهم أو تحوط الموقف مع انتشار متعدد الساق.

خيارات البيع قد لا يكون نوع من الإثارة وخيارات الشراء، كما أنها لن تكون على الأرجح استراتيجية "تشغيل المنزل". في الواقع، انها أقرب إلى ضرب واحد بعد واحد. فقط تذكر أن ما يكفي من الفردي سوف لا تزال تحصل على جميع أنحاء القواعد والنتيجة التهم هي نفسها. (لمزيد من المعلومات، اقرأ متى يقوم أحد ببيع خيار الشراء، وعندما يقوم أحد ببيع خيار اتصال؟)

لماذا معظم الناس تفشل بشكل مروع في خيارات التداول (وكيفية تجنب ذلك)

الحقائق هي الحقائق الصحيحة؟ لا يمكن القول. والحقيقة هي أن معظم الناس الذين خيارات التجارة تفشل بشكل فادح وتفقد المال كل عام. ولكن إذا كنت تقرأ هذه المدونة، أعتقد أنه من الآمن افتراض أنك يمكن أن تكون أحد الأشخاص الذين يزدهرون من تداول الخيارات.

دعونا نكون صادقين على الرغم من أن معظم خيارات المبتدئين التجار ليست المهنيين من قبل أي امتداد. في الواقع، فإن معظمهم ليس لديهم حتى خلفية في التمويل ولا يفهمون لماذا تحدث الأمور بالطريقة التي يقومون بها في سوق الأوراق المالية أو الاقتصاد.

بالنسبة للمتداولين من هذا القبيل، فإن تعلم الخيارات التجارية وتحليل الأسواق يمكن أن يكون محاولة كارثية في البداية. ولكن تطمئن، إذا كنت ممارسة وتعلم يمكنك أن تصبح تجارية ناجحة جدا - لا تدع أي شخص يقنع لك خلاف ذلك!

وفيما يلي قائمة بأهم خمسة أسباب تفشل معظم الناس عند تداول الخيارات.

على افتراض أن تداول الخيارات هو "بسيط"

هل سبق لك حضور ندوة الخيارات، المستفادة من بعض الرجل كيف "بسيطة" هو جعل الدخل المرتفع من تداول الخيارات، ولكن عندما ذهبت إلى البيت وبدأت التداول فشلت في جعل أي دخل ثابت؟

ما قصة الكلاسيكية التي قيل مرارا وتكرارا. لقد كنت لتلك الندوات كذلك ولها الندوب لإثبات ذلك.

إدراك الآن أن خيارات التداول ليست صناعة "الغنية الغنية" سيوفر لك الآلاف على مدار حياتك - ربما حتى الملايين. عليك أن تقيم عقلية تجارية قوية لا تأتي بطبيعتها بل هي شيء يمكن تعلمه وتدريبه.

تداول الخيارات مثل تشغيل ماراثون. ليس هناك قطع قصيرة وليس وسيلة سهلة لكسب المال وإلا الجميع سوف تفعل ذلك، أليس كذلك؟

عليك أن تبذل جهدا واعيا كل يوم للتعلم والحصول على أفضل.

عدم إنشاء خطة تجارية غير عاطفية.

هذا هو المكان الذي يفشل الكثير من المبتدئين بصراحة تماما. من أجل أن يصبح المبتدئون متسقين في خيارات التداول، يجب إنشاء نظام تداول قوي وموضوعي بحيث كل ما عليك القيام به هو اتباع القواعد الخاصة بك واتخاذ قرارات عاطفية محدودة جدا. نحن جميعا البشرية وبالتالي إق لدينا (الذكاء العاطفي) يؤدي صنع القرار لدينا.

مع نظام ثبت وإطار للتجارة مثل الأعمال التجارية (وليس هواية) يمكنني تعليم أي شخص على خيارات التجارة بنجاح. لأنه في هذه المرحلة انها ليست حول كيفية "الذكية" أنت. بدلا من ذلك، انها عن اتباع النظام وإجراء الصفقات غير العاطفية التي تولد عوائد متسقة.

انها دائما نقص المعرفة التي تقتل.

من كل الأشياء التي نقوم بها في الحياة، انها دائما نقص المعرفة التي تؤلمنا أكثر من غيرها. أنا دائما استخدام مثال ميكانيكي عند تدريب الطلاب كل أسبوع. انها تذهب شيئا قليلا من هذا القبيل ...

كان والدي ميكانيكي لنيسان لسنوات عديدة، لذلك فهو يعرف على وجه التحديد كيفية هدم سيارة وإعادة بنائها من الألف إلى الياء. أنا لا أعرف كيفية القيام بذلك وسوف تفشل بشكل فادح إذا حاولت.

انها ليست أنني لم يكن لديك نقص في القدرة - أستطيع أن أفعل على الاطلاق العمل الشاق. وإذا كان أي شيء، لأنه الأكبر سنا فإنه ينبغي أن يكون أسهل بكثير بالنسبة لي للقيام بهذا العمل. وبالتالي فإن الفرق الحقيقي الوحيد بيننا هو أنه لديه المعرفة وأنا لا.

كما هو الحال مع أي شيء، والناس الذين هم خيارات التداول الناجحة بعنف تستمر في التعلم والنمو كل شهر. وضعوا معا خطة تجارية كبيرة، لديهم إدارة المخاطر الصلبة والتعرف على استراتيجيات جديدة.

مشاهدة لي مكان حقيقي المال، لايف الخيار الصفقات: هنا في الخيار ألفا نحن "المشي على الأقدام" و "التحدث الحديث" عندما يتعلق الأمر خيارات التداول على مستوى جاد والمهنية. في هذه الوحدة الجديدة سوف تجد مورد مجنون من العيش، المال الحقيقي، في الوقت الحقيقي أمثلة تداول الخيارات.

سجلنا الشاشة لدينا في الوقت الحقيقي حتى تتمكن من مشاهدة أكثر من الكتف لدينا ونحن تفحص ل، أدخل وضبط والخروج خيارات الصفقات. انقر هنا لمشاهدة 50+ الصفقات الحية؟

عدم وجود مدرب.

كل رياضي عظيم يعرف القيمة الهائلة من وجود مدرب. وينطبق الشيء نفسه في تداول الخيارات.

نعم، قد تفعل بشكل معقول بشكل خاص. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في تجنب الأخطاء الطائشة والتقدم بشكل أسرع في حين الحصول على عوائد أعلى، تحتاج بالتأكيد مدرب.

ليس من غير المألوف أن نسمع المستثمرين الفاشلين يدليون بتصريحات على النحو التالي: "كان ينبغي لي أن أرى ذلك قادم"، أو "إذا بقيت فقط مركزة، كنت قد جعلت ذلك". في مثل هذه الحالات، كان مدرب قد قدم نظرة قيمة ونزيهة ل تساعدك على تجنب مثل هذه خيبات الأمل. هذا المدرب يجب أن يكون تاجر من ذوي الخبرة مع خبرة مثبتة.

الأهم من ذلك كله، إذا كنت ترغب في الانتقال إلى أعلى المستويات، قد لا تحتاج فقط واحد ولكن مجموعة كاملة من المدربين. مجرد إلقاء نظرة على المستثمرين كبيرة من عصرنا. لديهم فرق من المهنيين المؤهلين تأهيلا عاليا توجيه كل جانب من جوانب محافظهم.

وهذا أمر ذو قيمة خاصة لأنه لا يوجد شخص واحد يمتلك كل المهارات والبصيرة في هذا العالم. قد تتجاهل بسهولة الفرص الجديدة التي تنشأ خارج الخطط الأولية الخاصة بك. بدلا من ذلك، قد لا تكون على بينة من التهديدات الخارجية التي قد تؤثر على الخطط الخاصة بك. على الأقل، فإنه من الحكمة دائما أن يكون مجموعة ثانية من العيون لتقييم التقدم المحرز الخاص بك.

بالإضافة إلى ذلك، دوما النظر إلى ما يفعله تجار الخيارات الأخرى. على الرغم من أنك يجب أن تظل مركزة على خططك المحددة، فإن اكتشاف الآخرين يمكن أن يساعدك على تعديل بعض الأشياء هنا وهناك.

عدم فهم المخاطر والمكافآت.

إن عدم فهم المفهوم الأساسي للمخاطر والمكافأة سيؤدي في النهاية إلى حدوث كارثة. بعض الذين يعانون من خسائر مالية كبيرة في وقت مبكر من حياتهم المهنية التجارية قد ينتهي بالخوف من المخاطر. وهذا يجعلها أقل انفتاحا على الفرص الجيدة المشروعة. وبدلا من ذلك، فإنهم يلتزمون بخيارات ذات عائد ضئيل فقط لأنهم أقل خطرا على التجارة. في نهاية المطاف، هؤلاء الناس لن يحقق الكثير من الناحية المالية لأن المكافأة غالبا ما ترتبط ارتباطا وثيقا بالمخاطر.

من ناحية أخرى، فإن بعض التجار يركزون كثيرا على المكافآت وينتهي بهم المطاف إلى إعطاء القليل من القلق للمخاطر. قد يسير في الواقع بشكل جيد لبعض الوقت ولكن لا بد من التوصل إلى نهاية جيدة في مرحلة ما.

فهم مفاهيم المخاطر والمكافآت سيوفر لك من سقوط دفع موقفك حتى تخسر.

فمن الحكمة دائما أن تعرف متى تتوقف عن أخذ الصفقات. إذا كنت حتى 40K، وتعتقد أنك يمكن أن تصل 80K، والتوقف عن نفسك والنظر في خطر أيضا. التفكير فقط من المكافأة 80K سوف تجعلك فقط أعمى من المخاطر التي ينطوي عليها الوصول الى هناك. كما تعلمون جيدا (على الأقل يجب عليك)، كل مكافأة لديها بعض المخاطر المرتبطة بها. وكثيرا ما يكون للمكافآت الأعلى مخاطر أعلى.

هل يمكنك ربط بعض الأخطاء الموضحة في مدونة اليوم؟ لا تتردد في المشاركة في التعليقات كيف تتعامل معهم.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

أنا متأكد من ركوب السوق البرية اليوم قد اختبرت بعض المشاعر هناك؟ وشملت الألغام بعض الصفقات النفط الخام هي التي ربط طريقة الكثير من الهامش.

مجرد فضول، كيف يصبح تاجر الخيارات جعل واحد رجل أعمال، إذا كان هذا ممكن؟

يمكنك وضع؟

ظللت تأتي عبر الفكرة من خلال الكتب لعلاج التداول مثل الأعمال التجارية.

I & # 8217؛ مجرد محاولة للعثور على اتصال بين كونه تاجر ورجل أعمال & # 8230؛

غوتشا & # 8211؛ أعتقد أن هناك العديد من الأشياء التي يمكن أن تغطي ولكن المفتاح بالنسبة لي هو أنك ملتزمون على المدى الطويل. على سبيل المثال، إذا فتحت نشاطا تجاريا جديدا (متجر، وممارسة استشارية، وما إلى ذلك)، فلن تفتح الأبواب لمدة شهرين ثم تغلق فجأة؟ كنت تعمل في ذلك كل يوم وتكون ملتزمة. هذه هي الطريقة التي يجب أن تعامل بها التداول & # 8211؛ انها التزام طويل الأجل التي تحتاج إلى العمل في إذا كنت تريد حقا أن تكون ناجحة.

رجل أعمال هو بعض الذين يبدأ الشركات وتاجر الخيارات هو الشخص الذي يشتري ويبيع اتصالات الخيار.

فن بيع موقف خاسر.

المخزون الخاص بك هو فقدان القيمة. كنت ترغب في بيع، ولكن لا يمكن أن تتحمل للتفكير في بيع الآن قبل مزيد من الخسائر أو في وقت لاحق عندما الخسائر قد تكون أو لا تكون أكبر. كل ما تعرفه هو أنك تريد تفريغ المقتنيات الخاصة بك والحفاظ على رأس المال الخاص بك وإعادة استثمار الأموال في أمن أكثر ربحية. في عالم مثالي، كنت دائما تحقيق هذا الهدف وبيع في الوقت المناسب. لسوء الحظ، فإنه ليس من السهل في الحياة الحقيقية. دعونا نلقي نظرة على لماذا بيع مهم ومن ثم الحديث عن استراتيجية بيع الذي يعمل لأي نوع من المستثمرين.

ذي بيكرافن فلاتي.

لا يوجد أي ضمان على الإطلاق أن الأسهم سوف يعود من أي وقت مضى. في الواقع، في انتظار التعادل - النقطة التي الربح يساوي الخسائر - يمكن أن تآكل بشكل خطير العائد الخاص بك. لإثبات أهمية خفض الخسائر، ويبين الرسم البياني أدناه كمية محفظة أو الأمن يجب أن ترتفع بعد انخفاض فقط للعودة إلى حتى.

الأسهم التي تنخفض 50٪ يجب أن تزيد 100٪ إلى التعادل! فكر في ذلك بالدولار: الأسهم التي تنخفض 50٪ من 10 $ إلى 5 $ ($ 5 / $ 10 = 50٪) يجب أن ترتفع بمقدار 5 $، أو 100٪ (5 $ / 5 = 100٪)، فقط للعودة إلى 10 $ الأصلي شراء السعر. وينسى العديد من المستثمرين الرياضيات البسيطة ويأخذون خسائر أكبر مما يدركون. وهم يعتقدون زورا أنه إذا انخفض السهم بنسبة 20٪، سيكون عليه ببساطة أن يرتفع بنفس النسبة المئوية إلى التعادل.

أفضل جريمة هو دفاع جيد.

فرق البطولة لديها شيء واحد مشترك - دفاع جيد. ويمكن تطبيق هذا المبدأ على سوق الأسهم أيضا. لا يمكنك الفوز إلا إذا كان لديك استراتيجية دفاعية محددة سلفا لمنع الخسائر المفرطة. نحن نقول "محددة سلفا" لأن إما قبل أو في وقت الشراء هو الوقت الذي يمكن أن نفكر أكثر وضوحا حول لماذا كنت ترغب في بيع. ليس لديك أي ارتباط عاطفي قبل شراء أي شيء، لذلك قرار عقلاني من المرجح (انظر أهمية خطة الربح / الخسارة). وبمجرد أن نمتلك شيئا، نميل إلى ترك المشاعر مثل الجشع أو الخوف في طريق الحكم الجيد.

إستراتيجية بيع قابلة للتكيف.

فالمفهوم الكلاسيكي للاستثمار في الأسهم هو البحث عن شركات ذات جودة عالية بالسعر المناسب. بعد هذا المبدأ يجعل من السهل أن نفهم لماذا لا توجد قواعد بسيطة للبيع والشراء - نادرا ما يأتي إلى شيء سهلا كما تغير في الأسعار. يجب على المستثمرين أيضا النظر في خصائص الشركة نفسها. هناك أيضا العديد من أنواع مختلفة من المستثمرين، مثل القيمة أو النمو على الجانب التحليل الأساسي.

قد لا تعمل استراتيجية بيع ناجحة لشخص واحد لشخص آخر. التفكير في تاجر على المدى القصير الذي يضع أمر وقف الخسارة لانخفاض قدره 3٪. وهذا هو استراتيجية جيدة للحد من أي خسائر كبيرة. يمكن استخدام استراتيجية وقف الخسارة من قبل التجار على المدى الطويل أيضا، مثل المستثمرين مع إطار زمني للاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات. ومع ذلك، فإن نسبة الانخفاض ستكون أعلى بكثير، مثل 15٪، من تلك التي يستخدمها التجار على المدى القصير. ومن ناحية أخرى، تصبح استراتيجية وقف الخسارة هذه أقل فائدة مع توسيع الإطار الزمني للاستثمار.

إذا كنت تفكر في البيع، اسأل نفسك هذه الأسئلة:

1. لماذا اشتريت السهم؟

3. هل يؤثر هذا التغيير على أسباب الاستثمار في الشركة؟

هذا النهج يتطلب منك أن تعرف شيئا عن نمط الاستثمار الخاص بك. إذا قمت بشراء الأسهم لأن عمك بوب قال انها سوف ترتفع، سيكون لديك صعوبة في اتخاذ أفضل قرار بالنسبة لك. إذا، ومع ذلك، كنت قد وضعت بعض التفكير في الاستثمار الخاص بك، وهذا الإطار يساعد. السؤال الأول سيكون سهلا. هل اشتريت شركة لأن لديها ميزانية عمومية قوية؟ هل كانوا يطورون تكنولوجيا جديدة من شأنها أن تأخذ يوم واحد في السوق عن طريق العاصفة؟ أيا كان السبب، فإنه يؤدي إلى السؤال الثاني. هل سبب شراء الشركة؟ إذا كان السهم قد انخفض في السعر، وعادة ما يكون هناك سبب لذلك. هل الجودة التي كنت تحبها في الأصل في الشركة لا تزال موجودة، أو هل تغيرت الشركة؟ من المهم ألا تقتصر أبحاثك على أسباب الشراء الأصلية فقط. مراجعة جميع أحدث العناوين المتعلقة بتلك الشركة وكذلك الأوراق المالية & أمب؛ إيداعات لجنة الصرف لأية أحداث من المحتمل أن تقلل من أسباب الاستثمار. إذا بعد بعض البحوث ترى نفس الصفات كما كان من قبل، والحفاظ على المخزون.

إذا كنت قد قررت أن هناك تغيير، ثم انتقل إلى السؤال الثالث: هو تغيير المواد بما فيه الكفاية أنك لن تشتري الشركة مرة أخرى؟ على سبيل المثال، هل يغير نموذج أعمال الشركة؟ إذا كان الأمر كذلك، فمن الأفضل بالنسبة لك لتفريغ الموقف في الشركة، وخطة أعمالها قد اختلفت إلى حد كبير من الأسباب الكامنة وراء الاستثمار الأصلي الخاص بك. تذكر أن لا تحصل على عاطفيا تعلق على الشركات، وجعل مواقف بيع الذكية سوف تصبح أسهل وأسهل.

نهج مستثمر القيمة.

دعونا نوضح كيف يمكن للمستثمر قيمة استخدام هذا النهج. ببساطة، قيمة الاستثمار هو شراء شركات ذات جودة عالية بسعر مخفض. وتتطلب هذه الاستراتيجية إجراء بحوث مستفيضة في أساسيات الشركة. (لمزيد من القراءة، راجع الفصل الخاص باستثمار القيمة في دليلنا التعليمي لاستراتيجيات انتقاء الأسهم).

لنفترض أن مستثمري القیمة یقوم فقط بشراء شرکات ذات نسبة ربحیة / ربحیة في أقل 10٪ من سوق الأسھم، مع نمو الأرباح بنسبة 10٪ سنویا.

قل انخفاض الأسهم في السعر بنسبة 20٪. معظم المستثمرين سوف يجتذبون في رؤية هذا بكثير من العجين التي اكتسبت بشق الأنفس تتبخر في الهواء الرقيق. ومع ذلك، لا يبيع المستثمر قيمة ببساطة بسبب انخفاض في السعر، ولكن بسبب تغيير جوهري في الخصائص التي جعلت الأسهم جذابة. المستثمر قيمة يعرف أنه يأخذ البحوث لتحديد ما إذا كان P / E منخفضة وأرباح عالية لا تزال موجودة.

3. هل يؤثر هذا التغيير على أسباب الاستثمار في الشركة؟

بعد التحقيق في كيفية / إذا تغيرت الشركة، سوف يجد المستثمر قيمة أن الشركة تعاني من واحد من اثنين من الحالات المحتملة: أنها إما لا تزال لديها انخفاض ربحية السهم ونمو الأرباح المرتفعة، أو أنها لم تعد تفي بهذه المعايير. إذا كانت الشركة لا تزال تفي بمعايير الاستثمار القيمة، فإن المستثمر سوف يتعطل. في الواقع، قد / فعلا شراء المزيد من الأسهم لأنه يبيع في مثل هذا الخصم.

مع أي حالة أخرى، مثل ارتفاع P / E ونمو الأرباح المنخفضة، ومن المرجح أن يبيع الأسهم، ومن المرجح أن المستثمر تقليل الخسائر.

لا توجد قاعدة التي تناسب الجميع.

ويمكن تطبيق هذا النهج بأي نمط استثمار. فمستثمر النمو، على سبيل المثال، سيكون له ببساطة معايير مختلفة في تقييم المخزون. لاحظ أننا قد أشارنا إلى هذا النهج كمبدأ توجيهي. فإنه يتطلب التفكير والعمل من جانبكم لضمان هذه المبادئ التوجيهية تعظيم فعالية أسلوب الاستثمار الخاص بك. جميع المستثمرين مختلفة، لذلك ليس هناك قاعدة بيع صعبة وسريعة التي يجب على جميع المستثمرين اتباعها. حتى مع هذه الاختلافات، فمن الأهمية بمكان أن جميع المستثمرين لديهم نوع من استراتيجية الخروج. وهذا سوف يحسن كثيرا من احتمالات أن المستثمر لن ينتهي به المطاف عقد شهادات الأسهم لا قيمة لها في نهاية اليوم.

النقطة هنا هي التفكير النقدي حول البيع. تعرف ما هو أسلوب الاستثمار الخاص بك ومن ثم استخدام تلك الاستراتيجية للبقاء منضبطة، والحفاظ على العواطف من السوق.

3 طرق لانقاص كل ما تبذلونه من المال في سوق الأسهم.

هناك بعض التحركات السيئة التي يمكن أن تدمر محفظتك، وهنا ثلاثة يجب تجنب بالتأكيد.

إذا كنت مستثمرا، معرفة ما لا تفعل يمكن أن يكون أكثر أهمية من اختيار الأسهم الصحيحة. بعد كل شيء، حتى أفضل جامعي الأسهم يمكن أن نأمل لكسب حوالي 15٪ -20٪ عائدات كل عام. من ناحية أخرى، خطوة واحدة سيئة يمكن مسح حرفيا من محفظتك بأكملها.

إذا قمت بإجراء هذه التحركات الاستثمار الثلاث، قد يكون كذلك حرق المال الخاص بك. المصدر: مستخدم فليكر الأرجواني الشعار.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، وهنا ثلاثة أشياء التي بالتأكيد لا تريد أن تفعل مع أموالك، ولماذا هم مثل هذه الأفكار السيئة.

دان كابلينجر: خلال أسواق الثور الطويلة كما رأينا خلال السنوات الست الماضية، من المغري دائما استخدام الرافعة المالية المتاحة من استخدام دين الهامش من أجل مضاعفة عوائدك الإيجابية. مع أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة للغاية، بعض الوسطاء سوف نقدم لكم التمويل بأقل من 1٪ -2٪ الفائدة، مما يجعل من السهل لمواكبة رسوم التمويل طالما أن سوق الأسهم يستمر في التحرك في الاتجاه الصحيح. وبالفعل، فإن العديد من أرصدة الأسهم لديها عائدات أعلى من المعدلات السائدة، مما يجعل صيانة الديون أكثر سهولة.

لكن المشكلة تأتي في وقت لاحق، عندما يأتي تصحيح السوق. مع انخفاض قيمة محفظتك في سوق الدب، يصبح دينامش الهامش نسبة أكبر من قيمة إجمالي استثماراتك. إذا كانت هذه النسبة كبيرة جدا، ثم سيبدأ الوسيط الخاص بك تلقائيا بيع الأصول من أجل سداد القرض الهامش أو على الأقل تقليله إلى حجم أكثر سهولة. تلك المبيعات القسري عادة ما تأتي في أسوأ وقت بالضبط، عندما فقدت الأسهم بالفعل قيمة كبيرة - وقبل أي انتعاش محتمل.

الاستثمار في الهامش ينطوي دائما على بعض المخاطر، ولكن المفتاح هو التأكد من أنك لا تحصل على الإفراط في تناولها. مثل العديد من الأشياء، واستخدام القروض الهامش في الاعتدال ليست مشكلة، ولكن الحصول على مدمن مخدرات عليها يمكن أن أترك لكم بينيليس أسرع مما كنت تتخيل.

الأردن واثن: لا أستطيع أن أفكر في أفضل طريقة لتخسر المال من أن تأخذ طرف الأوراق المالية من أي شخص دون بذل العناية الواجبة الخاصة بك.

والحقيقة البسيطة هي أن الناس شراء الأسهم لأي سبب من الأسباب، وبعض جيدة، وبعض سيئة. دون إجراء تحقيق مناسب بنفسك، يمكنك شراء شركات تختلف اختلافا كبيرا عما تبدو عليه. ألتريا (رمزها في بورصة نيويورك: مو) هو معروف باسم شركة التبغ، ولكن لديها أيضا الأعمال التجارية الكحول المتنامية. ديزني (رمزها في بورصة نيويورك: ديس) معروفة ب ميكي ماوس، ولكن إسبن أصبحت على نحو متزايد "الخبز والزبدة"، إذا جاز التعبير. كارماكس (رمزها في بورصة نيويورك: كمك) هي لبيع السيارات، ولكن وراء ذلك هو عمل مزاد السيارات المخفية. هذه كلها شركات مختلفة بشكل كبير عما يبدو.

إن بذل العناية الواجبة الخاصة بك أمر بالغ الأهمية لفهم العوامل التي تجعل الأسهم تستحق الشراء أو البيع. لا تأخذ طرف الأوراق المالية في القيمة الاسمية دون التحقيق في ذلك بنفسك.

مات فرانكيل: طريقة فعالة واحدة لتخسر أموالك هي البدء في شراء خيارات خارج المال، وهو عبارة عن الكثير من تذكرة اليانصيب كما يمكنك شراء.

الآن، هناك بعض الاستخدامات المسؤولة لخيارات أوتم. على سبيل المثال، إذا كان لدي موقف قصير كبير في مخزون معين، يمكنني شراء بعض المكالمات أوتم كتحوط ضد زيادة سريعة في الأسعار، وبالتالي الحد من الخسائر المحتملة.

ومع ذلك، واحد مشترك "خطأ الصاعد" هو لشراء جزء كبير من المكالمات أوتم أو يضع الاستثمار المضاربة من أجل الحصول على يوم دفع كبير. على سبيل المثال، تتداول سيتي جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: C) بنحو 49 دولار للسهم حتى كتابة هذه السطور، وتداول المكالمات في 60 يناير 2018 بقيمة $ 1.10.

لذلك، إذا سيتي جروب له عام هائل في عام 2018 ويطلق النار على ما يصل الى 70 $ قبل انتهاء الصلاحية، عليك أن تجعل ما يقرب من 10 أضعاف الاستثمار الأصلي الخاص بك. ومع ذلك، فإن السيناريو الأكثر احتمالا هو أن العقود الخاصة بك سوف تكون لا تزال من المال عند انتهاء الصلاحية، وبالتالي لا قيمة لها.

خيارات يمكن أن تكون أداة استثمارية ممتازة عند استخدامها بمسؤولية من قبل المستثمرين الذين يعرفون ما يفعلونه. ومع ذلك، عندما تستخدم بطريقة خاطئة فهي وسيلة جيدة لتفقد كل ما تبذلونه من المال بدلا بسرعة.

دان كابلينجر يملك أسهم والت ديزني. الأردن ليس لدى واثن أي موقف في أي أسهم مذكورة. ماثيو فرانكل ليس لديه موقف في أي أسهم المذكورة. يوصي موتلي فول كارماكس والت ديزني. يمتلك كذبة موتلي أسهم كارماكس و سيتيغروب إنك و والت ديسني. حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.