خيارات التداول أفضل من الأسهم

تداول الأسهم مقابل خيارات تداول الأسهم - الجزء الأول.
يفكر العديد من التجار في موقف في خيارات الأسهم كبديل للأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ولكن الخيارات لها خصائص مختلفة جدا من الأسهم، وهناك أيضا الكثير من المصطلحات يجب أن يتعلم تاجر البداية.
المزيد من إنفستوبيديا:
نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال، لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار الشراء، لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
الاختلافات بين الأسهم والخيارات.
أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه.
عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمنا لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو، حيث كنت تراهن على المنزل، لذلك إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز جميعا. ولكن خيارات التداول أشبه بالرهان على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار هو كسب المشتري خسارة البائع الخيار والعكس بالعكس: يجب أن يكون أي مخطط مكافأة لشراء الخيار صورة المرآة من الرسم البياني العائد على البائع.
بعض أساسيات أكثر من الخيارات.
ويسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية.
في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. ما لم يتم تغطية هذا الخيار من خلال خيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائع مفتوحة، وهذا يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم.
يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي.
عندما يكون سعر الإضراب لخيار المكالمة أعلى من السعر الحالي للسهم، فإن المكالمة هي من المال وعندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم هو في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم، وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم.
لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 $ حتى 30 $ وفي فترات من 5 $ أعلاه. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة.
تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة للخيارات العادية المدرجة، يمكن أن يصل هذا إلى تسعة أشهر من تاريخ إدراج الخيارات لأول مرة للتداول. كما أن عقود الخيارات طويلة الأجل، التي يطلق عليها اسم ليبس، تتوفر أيضا على العديد من الأسهم، ويمكن أن يكون لها تواريخ انتهاء صلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج.
تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت.
على عكس الأسهم من الأسهم، والتي لديها فترة التسوية لمدة ثلاثة أيام، خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة.
معظم تجار الخيارات يستخدمون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب أن يأخذ تجار الأسهم الوقت الكافي لفهم المصطلحات والمفاهيم من الخيارات قبل التداول بها. في الجزء 2، نذهب إلى بعض من العوامل الهامة التي تؤثر على قيمة خيار؛ وسوف نناقش أيضا كيف يمكنك معرفة ما إذا كان خيار رخيص أو مكلفة.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

4 طرق الخيارات هي أفضل من الأسهم.
فقط لماذا هي خيارات كبيرة جدا في المقام الأول؟ إذا كنت لا تزال على السياج حول محاولة يدك في الخيارات، وهذا هو مقالة يجب أن تقرأ تقدمها إليزابيث هارو من بحوث الاستثمار شيفر. إذا كنت تتمتع هذه المادة وتريد معرفة المزيد عن الخيارات التي قد ترغب حتى للتحقق من خياراتها النشرة الإخبارية!
خيارات أرخص من الأسهم.
في هذا الاقتصاد، الجميع في محاولة لتوفير المال. لذلك، يغفر لي ل بانديرينغ، ولكن من حقيقة أن الخيارات هي أقل تكلفة بكثير من الأوراق المالية التي تقوم عليها. كل عقد خيار يتيح لك السيطرة على 100 سهم من الأسهم، ولكن تكلفة لشراء عقد الخيار هو في أي مكان بالقرب من حساب شراء قطعة مكافئة من الأسهم.
بريميوم: سعر عقد الخيار الذي يدفعه المشتري للخيار البائع للحقوق التي ينقلها عقد الخيار.
عند شراء عقد الخيار، تدفع قسطا لدخول التجارة. ويعرف هذا قسط كما سعر الطلب، إذا كنت شراء لفتح، وانها تحدد بالطريقة التقليدية عن طريق العرض والطلب.
على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على الخيارات على متاجر التجزئة التخيارية أنت غير قادر على أفورد-إيت ستوريس Inc. (بوش). لنفترض أن بوش أغلق أمس عند 46.39 دولار. وسوف يكلفك 4،639 $ لشراء 100 سهم. على سبيل المقارنة، أغلقت المكالمة يوم 47 مايو يوم أمس عند 1.83 دولار. (مهلا، انها بلدي دراسة حالة خيالية: أحصل على اختيار الأرقام). وبعبارة أخرى، فإنه يكلفك فقط 183 $ لشراء هذا الخيار دعوة تمنحك السيطرة على 100 سهم من بوش.
كما الإنذار العادل، أنا لست خبير الرياضيات، ولكن أنا متأكد من أنك يمكن أن ينقذ حوالي 4،456 $ عن طريق شراء خيار الدعوة بدلا من الاستثمار في أسهم مباشرة.
تعظيم الأرباح الخاصة بك من خلال قوة مذهلة من الرافعة المالية.
بالإضافة إلى كونها أرخص من الأسهم، خيارات توفر لك أيضا مع السحر من الرافعة المالية. هذه الميزة أنيق يسمح لك لجمع الأرباح التي هي، في أفضل حالة السيناريو، وسيلة للخروج من نسبة إلى الاستثمار الأولي الخاص بك.
الرافعة المالية: السيطرة على عدد أكبر من الأسهم مع كمية أقل من رأس المال. توفر الرافعة المالية خيارا للمشترين قدر أكبر من الأرباح باستخدام عدد أقل من الدولارات بالمقارنة مع الاحتفاظ بمركز أسهم طويل أو قصير.
التمسك المثال بوش من أعلاه، دعونا نقول أن جيل التاجر اشترى 100 سهم في 46،39 $ لنفقات نقدية إجمالية قدرها 4،639 $. وفي الوقت نفسه، اشترت سوزي سبيكولاتور لفتح 1 مايو 47.50 $ دعوة للانفاق الإجمالي من 183 $ (1.83 $ 100 سهم لكل عقد).
حسنا، تحمل معي، لأننا سوف تضطر إلى استخدام خيالنا لهذا الشيء المقبل. دعونا نتظاهر أن بوش المسيرات تصل إلى 55 $ للسهم الواحد بحلول نهاية مايو. جيل ترادر ​​تفريغ 100 سهم لها ل 50000 $، والمحتوى على علم أنها حققت أرباحا من 861 $ (الذي يترجم إلى 18.6٪ من استثمارها الأولي).
وفي الوقت نفسه، تبيع سوزي سبيكولاتور لإغلاق عقد خيارها، الذي تبلغ قيمته الآن 750 دولارا. أرباح سوزي هي 567 $، أو 322.7٪ من استثمارها الأولي. لم تستثمر سوزي سوى رأس مال أقل من جيل، إلا أنها زادت بأكثر من ثلاثة أمثال دولارها التجاري. لا رث جدا، أليس كذلك؟
وإذا كنت تستطيع أن تصدق ذلك، هناك المزيد من الأسباب التي تجعل الخيارات تتفوق بطبيعتها على الأسهم ...
الخطر السلبي محدود في العديد من استراتيجيات الخيارات.
في خطر ضرب الحصان الميت، دعونا عكس السيناريو السابق لدينا. نتظاهر بأن أسهم بوش تغرق خلال الأسابيع الستة المقبلة، وبحلول الوقت الذي تنتهي فيه خيارات مايو، فإنها تهب بسعر 33 دولارا للسهم الواحد.
عند شراء لفتح الخيار الذي تنتهي لا قيمة له، وفقدان الخاص بك على التجارة يقتصر على النفقات النقدية الأولية الخاصة بك.
لدينا مستثمرين افتراضيين لديهم رد فعل مختلف جدا على الشريحة الأسهم. جيل ترادر ​​هو خداع، لأنها فقدت بالفعل 1،339 $ على الورق، والانخفاض لا تظهر أي علامات على التباطؤ. انها تواجه خيار البلع خسارة كبيرة، أو الانتظار بها، على أمل أن تتحول الأسهم حولها.
وفي مكان آخر، شعرت سوزي بخيبة أمل، لكنها لم تدمر. انها ببساطة تسمح لها خارج من المال الدعوة لإنهاء لا قيمة له، مما يعني أن مجموع خسائرها على التجارة لا يزيد عن استثمارها الأولي من 183 $. انها ليست لها أفضل نتيجة التداول من أي وقت مضى، لكنها بالتأكيد نتيجة أكثر استساغة من جيل.
لا تتردد في التوقف عن رعاية نسب السعر / الأرباح.
عند هذه النقطة، أنا ذاهب لوقف رمي مشاكل الرياضيات في لك. بصراحة، أجد أنه مرهق، وأنا متأكد تماما من زميلي المريض الذي لا نهاية له، جوسلين دريك، تعبت من التحقق من أرقام بلدي. ومع ذلك، فإننا سوف نناقش بعض الأرقام المحددة، وهي: السعر / نسبة الأرباح، نسبة السعر / الكتاب، نسبة السعر / المبيعات ... والقائمة تطول.
الآن، إذا كنت تستخدم للاستثمار في الأسهم، وكنت لا شك في اعتادوا على البحث عن النسب المذكورة أعلاه. تقدم هذه المقاييس أدلة حول ما إذا كان المخزون مبالغ فيه أو أقل من قيمتها في المستويات الحالية، وسوف يقوم العديد من المتداولين بتحليل هذه الأسس قبل الدخول إلى المنصب.
لجميع الأسباب المذكورة أعلاه (بالإضافة إلى عدد قليل من)، لديك الإذن الكامل لرمي هذه الأساسيات من النافذة (حسنا، في الغالب) عند خيارات التداول. والحقيقة هي أن هذه المقاييس ببساطة لا تهم كثيرا لمتداول الخيارات كما تفعل للمستثمرين في الأسهم والمحتفظ بها.
دعني أشرح. بفضل خفض الاستثمار الأولي الخاص بك، فضلا عن سحر الرافعة المالية، لديك هدف بسيط عند شراء خيار الاتصال. كنت تريد أن سعر السهم في الارتفاع فوق سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية، مما يسمح لك لجمع الربح الخاص بك والخروج من التجارة.
لذلك، بما أنك لا تستثمر في الشركة على المدى الطويل، فإن مقاييس التداول التقليدية لا ينبغي أن يكون لها تأثير كبير على تحليلك. إذا ما إذا كانت نسبة السعر / الربح في شركة بوش هي 19 أعلى من متوسط ​​مجموعة نظرائها؟ حتى إذا كانت الأسهم باهظة الثمن الآن، لا يزال بإمكانك جني أرباح طالما أنها أكثر تكلفة بحلول الوقت الذي تنتهي فيه صلاحية هذا الخيار.
بدلا من ذلك، لأننا نريد سعر السهم لجعل خطوة سريعة، العدوانية في الاتجاه الصحيح، ونحن نؤيد طريقة التحليل التوقعي. من خلال الجمع بين التحليل الفني وتحليل المشاعر، يمكنك تحديد الأسهم التي تستعد للتجمع. أو يغرق، إذا كنت تلعب يضع.
بالطبع، أساسيات تلعب دورا. إذا كنت تشتري خيارات قبل الأرباح، يجب أن تكون على دراية بأن الأقساط قد تتضخم بسبب ارتفاع التقلبات الضمنية. أو إذا كان من المقرر أن تقوم شركة الأدوية التي تشتري المكالمات بها بإطلاق بيانات تجريبية خلال الأسبوع المقبل، يجب أن يكون لديك هذا الحدث بالتأكيد على الرادار الخاص بك أيضا.
ولكن، ما وراء الأساسيات، يمكنك أن تتوقف حقا التعرق أساسيات. إذا كنت تحب طحن الأرقام، على الرغم من ذلك، لا تقلق. مع وضع / حجم المكالمات الدعوة، ووضع / دعوة نسب الفائدة المفتوحة، وأكثر من ذلك، لا يزال هناك الكثير من المقاييس لتاجر الخيار للعب مع.
حظا سعيدا لكم مع خيارات التداول الخاص بك،
شيفر فريق أبحاث الاستثمار.
آخر الملاحة.
4 أفكار حول & لدكو؛ 4 طرق خيارات أفضل من الأسهم و رديقو؛
لا تشترك في أي شيء للقيام مع شايفر. انهم البريد المزعج لك "آخر 4 ساعات انتزاع لك قبل أن ذهب" أو "اليوم النهائي لجعل الأرباح المتفجرة في أيام" مثل كل يوم 2ND. لا أستطيع أن أصدق لديهم الكثير من العروض اللحظة الأخيرة لجعل لي الأغنياء.
لا تأخذ كلمتي لذلك - جوجل شيفرز استعراض وسترى انهم جاهل تماما.
إذا أنا فقط يمكن أن تحصل زوجتي لقراءة هذا المقال طويلا ثم أنها سوف تفهم كيف ولماذا يجب أن تسمح لي أن خيارات التجارة،
لقد أثبتت بالفعل أنني يمكن أن يفوز أرباح كبيرة باستثناء "فلاشكراش" العام الماضي التي أخذت الكثير من مواقف بلدي أوتم وقتل بلدي الجوز قليلا.
اتبع الرابط الخاص بي أدناه إلى خيار القهوة السلع مربحة.
هذا هو مادة هائلة !!
كما قلت، وهذا هو بالنسبة لأولئك، الذين لا داعي للقلق كثيرا حول P / إس وقيم الكتاب. "الرافعة المالية" يغير المعادلة.
الكثير من التوترات العالمية مستمرة في هذا الوقت. ومن المتوقع ان تسحب اليابان اموالها من السوق العالمى لانها ترغب فى تجديد بلدها الان. في السيناريو الحالي أي شيء يمكن أن يحدث في سوق الأسهم ينصح المستثمرون بعدم الذعر والبقاء استثمرت فقط التجار الآمنة ونصائح الأسهم يجب على المستثمرين الخروج من مراكزهم الطويلة على كل ارتفاع ويمكن للمرء أن استخدام كل انخفاض كفرصة لدخول السوق مرة أخرى.

خيارات التداول أفضل من الأسهم
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
خيارات مقابل الأسهم التي هي أكثر ربحية.
على افتراض أنني أدخل السهم في 100 $ / سهم. السهم ترتفع 3٪ على مدار يومين، ثم بيع الأسهم وجمع أرباحي. كيف يمكن أن يقارن ذلك بي بشراء عقد خيار الاتصال لنفس الأسهم والاستفادة من الخيار بنسبة ارتفاع 3٪ والخروج في الأساس نفس النقطة مثل الأسهم العادية؟ كنت أتساءل عما إذا كان شخص ما لديه خبرة في الخيارات يمكن أن يقارن بشكل أساسي كيف ستحرك جميع المراحل لطريق الخيارات (دخول السوق، ووضع وقف زائدة، الخروج من السوق، الخ) وكيف يقارن ببساطة شراء الأسهم - في حين أخذ في للنظر في رسوم التداول، وأقساط الخيار، والتكاليف الأخرى المرتبطة بكل نهج.
أيهما الطريق أنا تأخذ - الأسهم أو الخيارات وأنا أحاول تحديد الذي هو الأنسب بالنسبة لي بافتراض الأسهم أنا اختيار الربح في أي مكان من 3-5٪.
وأنا أقدر أي توضيح.
منذ ما يقرب من 3 سنوات، كتبت مقالا، الرهان على أبل في 9-2 التي وصفت الرهان الذي 35٪ تحرك في الأسهم عاد 354٪ على خيار التجارة. الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين، أي تحرك، أو التحرك طفيف إلى أسفل، والرهان قد تكون قد فقدت. في حين أجد أن تكون مسلية، وأنا لا أسميها الاستثمار.
مع $ 2- $ 3K، أوصي تداول الورق أولا، وإذا قمت بإدخال الصفقات الخيار، لا ينبغي أن تكون التجارة واحد أكثر من 20٪ من هذا المال. إذا كان لديك 50K $ في الرهان المال، أي موقف أكثر من 10٪.
أول شيء تعلمته بالطريقة الصعبة (من خلال محاولة يدي في التداول الفعلي للخيارات) هو أن مسائل السيولة. حتى القليل من الناس مهتمون في تداول نفس الخيارات التي أنا من السهل أن تتعثر عقد عقود مربحة في انتهاء الصلاحية إلا إذا كنت تقدم لبيعها أقل بكثير مما تستحق.
تعلمت أيضا أن الخيارات هي نوع من التأمين، ولا أحد يجعل المال (على المدى الطويل) شراء التأمين.
حتى تتمكن من استخدام خيارات للتحوط وبالتالي منع الخسائر، ولكن كنت أيضا حادة المكاسب الخاصة بك.
تحرير: المنظمة البحرية الدولية، والخيارات (على المدى الطويل) فقط كسب المال للوسطاء كما كنت تدفع عمولة سواء على شراء وعلى بيع. مع وسيط العمولة على خيارات أعلى من عمولة على الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة).
أولا، أن نذكر شيئا واحدا - تحليل أفضل يدعو إلى تحليل مجموعة من النتائج، وليس فقط واحد؛ وتعيين احتمال على كل منها، ومقارنة القيم المتوقعة. ثم الإشراف على الاختيار على أساس تحمل المخاطر.
ولكن الآن، مجرد إلقاء نظرة على النتيجة أو السيناريو من 3٪ والإطار الزمني من 2 أيام. لنفترض أن رأس المال القابل للاستثمار الخاص بك هو بالضبط 1000 $ (مضاعفة كل شيء بنسبة 5 ل 5000 $، الخ).
أ. شراء الأسهم: قيمة يذهب إلى 103؛ الاستثمار الخاص بك يذهب إلى 1030 $؛ صافي العائد هو 30 $، ناقص دعونا نقول 20 $ عمولة (يجب عليك مقارنة هذه بين وسطاء؛ يمكنني استخدام واحد أن يتقاضى 9.99 بالإضافة إلى رسوم الحكومة تافهة).
B. شراء خيار الاتصال في 100 مقابل 0.40 $ للسهم الواحد، مع انتهاء 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). هذا هو أكثر تعقيدا. لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة 100 دعوة، $ 0 داخل وخارج المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 100 مكالمة، 3 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0،40 $ إلى 3،20 $. منذ قمت بشراء 2500 سهم خيارات ل 1000 $، فإن الربح سيكون 2500 مرات 2.8 = 7000.
C. شراء خيار الاتصال في 102 ل 0.125 $ للسهم الواحد، مع انتهاء صلاحية 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة مكالمة 102، $ 2 من المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 102 دعوة، 1 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0.125 $ إلى 1.50 $. منذ أن اشتريت 8000 خيارات الأسهم ل 1000 $، فإن الربح سيكون 8000 مرات 1.375 = 11000.
D. نفس الشيء ولكن بدءا من 98 مكالمة. E. الشيء نفسه ولكن بدءا من مكالمة 101 تنتهي 60 يوما بها. F.، . الخ - خيارات الخيار الأخرى.
مرة أخرى، الحصول على الأرقام الحق في ما سبق هو موضوع متقدم، أحد الأسباب التي تجعل شركات الوساطة تحذرك من أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر (إذا كنت تفعل الرياضيات الخاص بك خاطئ، يمكنك أن تفقد، وحتى القيام بذلك الحق الرياضيات، مع نتيجة سيئة، يفقد).
على أي حال تحتاج إلى "يسجل" العديد من الخيارات حسب الحاجة للعثور على النقطة المثلى. ولكن العودة إلى الفقرة الأولى، يجب عليك بعد ذلك تشغيل التحليل كله على كسب 2٪. أو 5٪. أو 5٪ في 4 أيام بدلا من 2 أيام. هل العديد من مثمرة. تقييم الاحتمالات. ثم سحب الزناد وشرائه.
حاول هذه التقنيات في محاكاة قبل الغوص في! رجاء!
نقطة واحدة أخيرة، لم يكن لديك لفهم كيفية تقييم الحركات السعر الخيار المتوقع إذا كان لديك البرنامج الذي يفعل ذلك بالنسبة لك. أنا سوف تنتقل على هذه العملية، إلا أن أذكر ذلك.
الحصول على فكرة عامة؟
تعديل P. S. نسيت أن أذكر أن السماسرة تحتاج الحب للتعامل مع خيارات أيضا. تحقق من أسعار العمولة هذه في تحليلك أيضا.
المزيد من المنظور حول ما إذا كان شراء الأسهم ("الذهاب طويلة") أو خيارات أفضل. جوابي الآخر أعطى نتائج محيرة لمسار الخيار، على الرغم من أنني تتكون الأرقام؛ ولكن في الواقع، إذا كنت تعرف بالضبط عندما خطوة ما سيحدث، على افتراض السوق "غير رقيقة" ومنظم الخيار على الأسهم، ثم مكالمة (أو وضع) سوف تقريبا من ضرورة إنتاج عوائد مبالغ فيها. ولا يزال هناك العديد من المصيد (على سبيل المثال، ماذا يحدث إذا حدثت هذه الخطوة بعد يومين من الآن، وينتهي الخيار في 1) بحيث لا يمكن إصدار إعلان عالمي أفضل. على الرغم من ذلك، على الرغم من - سمعته الطيبة، تم تداول عدد كبير من الخيارات الأسهم الطيران في الأسبوع قبل 9/11/2001. ومن المرجح أن "المستثمرين" (من المفترض أن يكونوا على دراية بالأحداث التي قد تحدث في اليومين المقبلين) يمكن أن يسجلوا أرباحا هائلة لأنهم يعرفون تماما عندما تحدث حركة كبيرة لأسعار الأسهم، ويعرفون بكل تأكيد ما هو الاتجاه سيتوجه :(
قد يكون من النادر جدا أن تعرف بالضبط متى سيتحول الأمن إلى مبلغ كبير (3٪ كبير) ومتى سيحدث، ما لم تتاجر في المعرفة الداخلية (التي قد تؤدي إلى حكم بالسجن). أر، وآمل أن يوفر هذا بعض المنظور على حجم النتائج أعلاه، والاعتراف بأن مثل هذه النتيجة رائعة من غير المرجح إلى حد ما :)
ثم تنظر جواب جاك أعلاه (له وجميعهم جيدة). في المدى الطويل - ما لم يكن واحد لديه سعر التنبؤ هدية أكثر ذكاء من السوق ككل، أو لديه معرفة خاصة - ملاحظة التأمين له هي عرضة.
وكما لوحظ سابقا، فإن الخيارات تتضمن نفوذا متأصلا (مضاعفا على الربح أو الخسارة). إن مبلغ "الرافعة المالية" يملي في المقام الأول كل من إضراب الخيارات المتعلق بسعر السهم الحالي والوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية. الخيارات هي استثمار أكثر صعوبة بكثير من الأسهم لأنها تتطلب أن كنت على حق على حد سواء اتجاه وتوقيت حركة السعر في المستقبل.
مع الأسهم، هل يمكن أن تختار لشراء وعقد إلى الأبد (نمط بافيت)، وحتى إذا كنت مخطئا لمدة 5 سنوات، والخسائر غير المحققة الخاصة بك يمكن أن تتحقق فجأة الأرباح المحققة إذا بدأت الأسهم في النهاية في الارتفاع بعد 6 سنوات. ولكن مع الخيارات، والأرباح والخسائر تصبح نهائية جدا بسرعة كبيرة. كما تاجر الخيارات المهنية، وأفضل واحد قطعة من المشورة يمكنني أن أعطي للمستثمرين التدليل في الخيارات لأول مرة هو فقط شراء بشكل ملحوظ إيتم (في المال) الخيارات، لكلا المكالمات ويضع. إجراء بحث على شبكة الإنترنت على "في المال خيارات" لمعرفة ما يدعو أو يضع مؤهلا. مع خيارات إيتم، الرافعة المالية لا تزال أفضل بشكل ملحوظ من شراء / بيع الأسهم مباشرة، ولكن لديك فرصة أقل بكثير من فقدان كل ما تبذلونه من قسط. أيضا، من خلال كونها عميقة إلى حد ما في المال، يمكنك تقليل النزيف المستمر في القيمة كما كنت تنتظر الخطوة المتوقعة أن يحدث (السوق يتحرك جانبية أكثر مما يتوقع الناس عادة).
وخيارات إيتم العميقة إلى حد ما هي الخيارات التي يختارها صانعو سوق الخيارات مثل التجارة على األقل، ألنهم ال يقدمون أقساط كبيرة أو »سهلة«. وخيارات صناع السوق جعل معيشتهم من خلال بيع الخيارات للمستثمرين التجزئة وغيرهم من الناس التي تريد لهم مثلك، لذلك ربط النقاط. من خلال التداول فقط خيارات إيتم حتى تصبح من ذوي الخبرة العالية، وكنت تقلل من فرصك في أن يكون متوسط ​​مصاصة (كل شيء يساوي).
بعض خیارات الھواة یعتقد المستثمرون أنھ یمکن الحصول علی مزایا مماثلة عن طریق شراء خیارات طویلة الأجل (مثل لیبس لمدة سنة أو أکثر) التي لیست إتم (مثل أتم أو أوتم أوبتيونس). المشكلة هنا هي أن قيمة وقتك الكبير ينزف ببطء كل ​​يوم تنتظره. مع خيار إيتم، والقيمة الجوهرية الخاصة بك لا ينزف على الإطلاق. إن القيمة الزمنية الأصغر نسبيا للخيار هي فقط في خطر. وبالتالي توصيتي أن يتعامل في البداية فقط بشكل عادل إلى عميق-إيتم الخيارات مع انتهاء الصلاحية من 1-4 أشهر خارج، اعتمادا على كيفية جرأة كنت ترغب في أن يكون مع توقيت التحرك الخاص بك.

تداول الخيارات أفضل بكثير من تداول الأسهم.
هذا هو موقع تداول الخيارات، لذلك بالطبع نحن نقضي الكثير من الوقت نتحدث عن فوائد الخيارات. وأشير بانتظام إلى فضائل استخدام الخيارات بدلا من المخزونات. وينبغي ألا يكون ذلك مفاجئا بالنسبة لمعظم الناس الذين يتاجرون بالخيارات بانتظام.
ومع ذلك، هذه ليست مجرد بعض التوصيات النظرية بسبب طبيعة هذا الموقع. أنا في الواقع أبدا استخدام الأسهم للتداول ... من أي وقت مضى.
في الواقع، الشيء الوحيد الذي أستخدمه الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة) هو استثمار التقاعد. أنا شقة خارج لا تستخدم الأسهم للتداول، فقط الاستثمار على المدى الطويل. و، لم أفعل أي شيء مختلف في السنوات.
فما الذي يجعل تداول الخيارات خاص جدا؟
أولا، اسمحوا لي أن أعود إلى هذه النقطة عن الاستثمار في التقاعد. صدقوني، إذا كنت يمكن أن تستخدم خيارات لتحل محل صناديق الاستثمار المتداولة أو الأسهم، وأود. ولكن، هناك قيود واضحة واحدة ... أرباح.
نعم، تنتهي صلاحية الخيارات لذلك عليك أن تبقي على إعادة شراء الخيارات طويلة الأجل من أجل تكرار حيازة الأسهم. ولكن، من الناحية الفنية يمكن القيام به إذا كان لديك رأس المال. من ناحية أخرى، لا تجمع أرباح الأسهم من الخيارات، والتي تميل إلى أن تكون جزءا كبيرا من التخطيط للتقاعد.
ضع في اعتبارك أنه لا يزال بإمكانك استخدام الخيارات في محفظة التقاعد. استخدام المكالمات المغطاة على سبيل المثال، هو وسيلة رائعة لإضافة العائد إلى محفظتك دون التضحية بعائدات الأرباح.
مجرد تذكير سريع، تجارة المكالمة مغطاة هو بيع مكالمة ضد موقف الأسهم طويلة. يتم تعظيم التجارة إذا كان سعر السهم على حق في ضربة مكالمة قصيرة عند انتهاء الصلاحية. لتجديد المعلومات على أساسيات المكالمات المغطاة، اتبع الرابط.
ولكن ماذا عن التداول؟
حسنا، لذلك هذا هو التقاعد التقاعد، ولكن التداول هو حيوان مختلف. إلا إذا كنت ترغب في تداول الأسهم بيني (التي لا أفعل شخصيا)، ليس هناك أي سبب لاستخدام الأسهم بدلا من الخيارات.
في ما يلي مخطط ل أبل $ سيساعد على توضيح وجهة نظري:
وقد كان آبل سنة مثيرة للاهتمام. كان قد تحرك كبير في وقت مبكر من العام، وحركة هبوطية كبيرة خلال تصحيح أغسطس. في ما بين، انتقل السهم عموما جانبية.
ومع ذلك، إذا نظرتم عن قرب، ترى الكثير من الخداع على مدار السنة. وربما أحبط معظم حاملي الأسهم. وعلاوة على ذلك، إذا قمت بشراء آبل في أي وقت في منتصف العام، وكنت أكون المال. العائد على الأسهم لمدة ستة أشهر هو سلبي 4٪.
هذا هو المكان الذي تأتي فيه الخيارات.
إذا كنت تتداول الخيارات على آبل هذا العام بدلا من الاحتفاظ الأسهم، وهناك فرصة جيدة الأرباح الخاصة بك ستكون معلقة.
أولا، آبل هو مخزون مكلفة، وكنت بحاجة إلى أكثر من 10،000 $ فقط لشراء 100 سهم. مع الخيارات، هل يمكن أن تدفع جزءا من تلك التكلفة من أجل السيطرة على 100 سهم.
ما هو أكثر من ذلك، بسبب القدرة على شراء وبيع كل من يضع ويدعو، يمكنك تصميم استراتيجيات المخاطر منخفضة جدا باستخدام الخيارات. و، هذه الاستراتيجيات لا تزال لديها القدرة على توفير عوائد قوية.
على سبيل المثال، استخدام المكالمات المغطاة أو النقدية المدعومة يضع من فبراير إلى أغسطس في آبل لديه القدرة على رفوف أرباح كبيرة (القيام به بشكل صحيح، بطبيعة الحال). هذا جزء كبير من السنة التي نتحدث عنها.
وهذا مجرد مثال واحد.
هناك حرفيا مئات الأمثلة، في مجرد أي الأسهم التي هي الخيار، حيث من المنطقي لخيارات التجارة بدلا من تداول الأسهم. حتى أنه من المنطقي استخدام الخيارات في محفظة التقاعد الخاص بك (جنبا إلى جنب مع الأسهم / صناديق الاستثمار المتداولة). أساسا، هناك حقا أي سبب لعدم خيارات التجارة!
لك في الربح،
خيارات بحوث التداول.
ملاحظة: جوردون لويس تم تداول الخيارات لأكثر من 15 عاما وانه يكتب الآن والتحرير ل أوبتيونسترادينغريزيرتش. يمكنك الاشتراك في النشرة الإخبارية والحصول على تقرير بحثي مجاني. نحن الخاص بك الذهاب إلى مصدر لأعلى درجة خيارات البحوث التداول.
روابط ذات صلة المشاركات:
نبذة عن الكاتب (الملف الشخصي للمؤلف)
غوردون لويس هو كبير الاستراتيجيين في مجال الاستثمار ومحرر للنشرة الإخبارية اليومية الشعبية - خيارات البحوث التجارية. وهو أيضا أحد المحللين الرئيسيين وراء "خيارات تداول الأسلاك" ومستشار خيارات متقدمة ناجحة للغاية.
وباعتباره صانع سوق على أرضية بنك الكويت المركزي، قام جوردون بتحليل وتداول الأسهم والخيارات عبر مجموعة واسعة من الأسواق والصناعات بما في ذلك التجزئة، والإنترنت، والنفط، والتأمين، والاتصالات. وكثيرا ما كان يتداول الآلاف من عقود الخيارات شهريا ... ومن الإنصاف القول، جوردون تحليلها واستثمرت في بعض من الخيارات الأكثر تعقيدا وناجحة استراتيجيات في العالم.

الأسهم الآجلة مقابل خيارات الأسهم.
إن العقود الآجلة للأسھم وخیارات الأسھم ھي اتفاقیات نھائیة تستند إلی اتفاقیة بین أطراف الشراء والشراء علی أصل أساسي، وھو في کلتا الحالتین حصص في الأسھم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.)
أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم.
عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق، فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى "قسط". وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك.
ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل مؤشر S & أمب؛ P 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف الشرائي شيئا مختلفا عن قسط العقد عند نقطة الشراء . تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم "الهامش الأولي"، وهو نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم.
عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم، فإن الالتزام المالي الوحيد هو تكلفة العلاوة في وقت شراء العقد. ومع ذلك، عندما يقوم البائع بفتح خيارات الشراء للشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على السعر الأساسي للسهم. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 دولار للسهم ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10 دولارات، يجب على الشخص الذي بدأ العقد أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 دولارا للسهم الواحد.
العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية.
3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية.
أولئك الذين يشترون نداء أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال، والمشتري العقد ليست ملزمة بشراء الأسهم.
ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم بسعر 100 دولار، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد عند 80 $، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها.
توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (ولكن ليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا.
العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز.
هل يجب علي عقود العقود الآجلة للتجارة؟
ما إذا كان المتداول يقرر استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية.
واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل.